เคยสงสัยไหมว่าทำไมหลาย ๆ ครั้งกราฟราคาสามารถวิ่งสวนการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ได้ และยังไม่ได้เป็นไปในทางเดียวกับที่มีข่าว? ความลับอยู่ที่อารมณ์ของตลาด และ Sentiment Analysis คือ วิธีจับสัญญาณที่มือใหม่ต้องรู้! ในบทความนี้เราจะพาคุณไปทำความรู้จักกับการวิเคราะห์อารมณ์ตลาดและเครื่องมือที่จะช่วยให้คุณได้เห็นมุมมองที่มากไปกว่าตัวเลขและคุณภาพของสินทรัพย์!
ทำความรู้จัก Sentiment Analysis คืออะไร? ทำไมเทรดเดอร์ต้องรู้จัก!
การวิเคราะห์อารมณ์ตลาด (Sentiment Analysis) คือ การจับสัญญาณว่า “คนส่วนใหญ่ในตลาดรู้สึกยังไง” เพื่อให้เห็นแนวโน้มราคาในตลาด ด้วยแนวคิดที่ว่าราคาหุ้นระยะสั้นมักขับเคลื่อนด้วย ความโลภและความกลัว Sentiment Analysis จึงเน้นจับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับมุมมองของผู้เล่นในตลาดจากการใช้ข้อมูลการซื้อขาย ดัชนีชี้วัด หรือแม้กระทั่งข่าว โซเชียลมีเดีย และบทความต่าง ๆ ที่ส่งผลต่อราคาหุ้นโดยตรง โดยมองว่า
- ตลาดที่นักลงทุนมีความมั่นใจมาก (Bullish) จะผลักดันให้ราคาขึ้น
- ตลาดที่นักลงทุนเริ่มกังวล (Bearish) จะกดราคาให้ลดลง
จากการวิเคราะห์นี้ทำให้เทรดเดอร์ที่เทรดตามเทรนด์ (Trend Following) ใช้ Sentiment Analysis เพื่อเพื่อเทรดตามแนวโน้ม ส่วนเทรดเดอร์สายสวนกระแส (Contrarian Investor) ก็สามารถมองหาจุดพีคหรือจุดต่ำสุดเพื่อหาโอกาสจากราคาที่มีแนวโน้มกลับตัว
เครื่องมือที่ใช้วิเคราะห์ Sentiment Analysis
เครื่องมือที่ใช้ได้บ่อยและง่ายสำหรับเทรดเดอร์ในการทำ Sentiment Analysis เริ่มต้นได้จาก
1. Volatility Index (VIX) หรือ “ดัชนีความกลัว” เป็นเครื่องมือที่บ่งชี้ถึงความผันผวนในตลาด S&P 500 ที่คำนวณจากราคาออปชั่น
- ถ้า VIX สูง: นักลงทุนกำลังกังวล เป็นสัญญาขาลงของราคาที่อาจใกล้ถึงจุดต่ำสุด
- ถ้า VIX ต่ำ: นักลงทุนไม่ให้ความสำคัญกับการป้องกันความเสี่ยงขาลง เป็นสัญญาณขาขึ้นที่อาจใกล้พีค
2. The High-Low Index เป็นดัชนีเปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่ทำ New Hight ในรอบ 52 สัปดาห์กับจำนวนหุ้นที่ทำ New Low
- ถ้าดัชนีต่ำกว่า 30: นักลงทุนมองตลาดในแง่ลบ (bearish) เป็นสัญญาณขาลงและอาจใกล้ถึงจุดต่ำสุด
- ถ้าดัชนีเกิน 70: นักลงทุนมองตลาดในแง่บวก (Bullish) เป็นสัญญาณขาขึ้นที่อาจใกล้ถึงจุดสูงสุด
3. Moving Averages (MA) การใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เช่น 50 วัน และ 200 วัน ช่วยให้นักลงทุนระบุทิศทางของตลาดได้
- เมื่อ MA50 วันตัด MA200 ขึ้นไป (Golden Cross) เป็นสัญญาณบ่งชี้ความเชื่อมั่น (bullish)
- เมื่อ MA50 ตัด MA200 ลงมา (Death Cross) เป็นสัญญาณของความกังวลในตลาด (bearish)
4. Commitment of Traders (COT) เป็นรายงานที่เผยแพร่ทุกวันศุกร์โดย CFTC ซึ่งจะชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์มีมุมมองต่อตลาดอย่างไร ซึ่งมุมมองนี้อาจส่งผลต่อการปรับเปลี่ยนเงินลงทุนและเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงทิศทางของตลาดได้
Sentiment Analysis บน SET50
การทำ Sentiment Analysis เพื่อวิเคราะห์มุมมองของนักลงทุนที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของ SET50 TFEX สามารถพิจารณาได้จากหลายปัจจัย โดยหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญคือ ยอดซื้อขายสุทธิของนักลงทุนในตลาดหุ้น (SET) ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงการสะสมซื้อขายของนักลงทุนแต่ละกลุ่ม
Figure Sentiment Analysis บน SET ช่วยให้เห็นภาพมุมมอง Bullish และ Bearish ของนักลงทุนแต่ละกลุ่ม
หากกลุ่มนักลงทุนที่มีอิทธิพลต่อหุ้นไทย เช่น นักลงทุนสถาบัน และ นักลงทุนต่างชาติ มีการซื้อสะสมในทิศทางเดียวกัน อาจบ่งชี้ถึงภาวะตลาดที่เป็น ขาขึ้น (Bullish) ตรงกันข้าม หากทั้งสองกลุ่มขายสะสมไปในทิศทางเดียวกัน อาจแสดงถึงภาวะตลาด ขาลง (Bearish) อย่างไรก็ตาม หากยอดซื้อขายของทั้งสองกลุ่มสวนทางกัน ก็อาจทำให้การอ่าน Sentiment ของตลาดไม่ชัดเจนเท่าที่ควร
สรุปง่าย ๆ Sentiment Analysis คือการวิเคราะห์อารมณ์ตลาดให้เห็นแนวโน้มผ่านความโลภและความกลัว
การใช้ Sentiment Analysis เป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยให้เห็นการเคลื่อนไหวของตลาดได้ดีขึ้น ในแบบที่ไม่ได้มองแค่ตัวเลขหรือข่าวสาร การลองนำเครื่องมือไปใช้ประกอบการสังเกตอย่างใกล้ชิดจะช่วยให้การวิเคราะห์นี้ทำได้ดีขึ้น การเข้าใจความรู้สึกของตลาดอาจเป็นกุญแจสำคัญที่จะช่วยให้คุณวางแผนการเทรดได้ง่ายขึ้นด้วยความแม่นยำที่มากขึ้น
อ้างอิง
- Market Sentiment https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/market-sentiment/
- What Is Market Sentiment https://www.investopedia.com/terms/m/marketsentiment.asp
- Sentimental Analysis https://www.avatrade.com/trading-info/market-analysis/sentimental-analysis
- What is Trader Sentiment https://www.oanda.com/us-en/trade-tap-blog/trading-knowledge/what-is-trader-sentiment-and-which-indicators-to-know-about/
